El peso cerró la sesión con pocos cambios, mostrando una depreciación de 0.01% y cotizando alrededor de 17.36 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.3989 y un nuevo mÃnimo en el año de 17.2475 pesos por dólar, no visto desde el 3 de junio del 2024, cuando el tipo de cambio tocó un mÃnimo de 16.9183 pesos por dólar. A pesar de que el tipo de cambio cerró con pocos cambios, la apreciación del peso a un nuevo mÃnimo se debió al debilitamiento del dólar, que perdió 0.42% de acuerdo con el Ãndice ponderado. Con la caÃda de hoy, el Ãndice del dólar tocó su peor nivel desde el 17 de septiembre del 2025, acumulando una caÃda en lo que va del año de 1.31%. La debilidad del dólar se debe principalmente a tres factores:
1. La postura comercial proteccionista de Estados Unidos luego de que el fin de semana Donald Trump amenazó con imponer un arancel del 100% a las importaciones de Canadá si formaliza un acuerdo comercial con China. Desde 2025, el dólar tiende a debilitarse ante las amenazas de aranceles de Donald Trump, pues estas medidas deterioran la credibilidad de Estados Unidos como socio comercial y han afectado la posición del dólar como divisa de reserva internacional.
Durante la sesión, el primer ministro de Canadá, Mark Carney, dijo ante medios que las amenazas de Trump se deben ver como una preparación a la revisión del T-MEC, que espera sea dura. El fin de semana, el ministro de Comercio de Canadá, Dominic LeBlanc, dijo que lo que están esperando es una revisión y no una renegociación a gran escala.
2. La especulación que Estados Unidos apoyará al yen, después de que el pasado viernes, el jefe de gabinete Minoru Kihara, señaló que Japón se coordinará con Estados Unidos.
3. El riesgo de un cese parcial de operaciones del gobierno de Estados Unidos a partir de febrero. Los demócratas en el Senado se rehúsan a aprobar presupuesto para el Departamento de Seguridad Nacional de Estados Unidos, luego de que en dÃas recientes han ocurrido dos muertes de ciudadanos estadounidenses en Minnesota a manos de agentes de migración. De ocurrir un cierre de operaciones del gobierno se aumentarÃa la especulación de recortes a la tasa de interés de la Reserva Federal, permitiendo que el dólar siga debilitándose.
Un cierre de operaciones que se prolongue la siguiente semana podrÃa llevar a la suspensión en la publicación de indicadores económicos en Estados Unidos. Los indicadores más relevantes que dependen del gobierno y que están programados para la siguiente semana son: el 3 de febrero las vacantes laborales de diciembre, el 5 de febrero las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa y el 6 de febrero, el reporte mensual de empleo de enero que se divide en la encuesta de los establecimientos y de los hogares. Esto también podrÃa demorar más tiempo la publicación del PIB del cuarto trimestre y del año completo 2025.
La disminución del tipo de cambio en México no debe ser vista como un termómetro del estado de la economÃa nacional. Hoy se publicaron las cifras de empleo del 2025, en las que destacó que sigue el deterioro del mercado laboral. En 2025, la creación de empleo estuvo explicada totalmente por la informalidad, mientras que el empleo formal hila a diciembre 6 meses consecutivos con caÃdas anuales.
Además, cabe recordar que, de acuerdo con las sensibilidades de ingresos y egresos de la SecretarÃa de Hacienda, una apreciación de 20 centavos en el tipo de cambio promedio tiene un beneficio sobre el costo financiero de la deuda de 3.4 mil millones de pesos, pero una afectación de los ingresos petroleros de 8.3 mil millones de pesos, por lo que en balance la afectación sobre las finanzas públicas es de 4.9 mil millones de pesos. Para 2026, la SecretarÃa de Hacienda estimó un tipo de cambio promedio de 19.3 pesos por dólar. Si el tipo de cambio se mantuviera en 17.25 pesos por dólar el resto del año, el impacto sobre las finanzas públicas serÃa cercano a 50.2 mil millones de pesos o 0.58% de los ingresos presupuestarios esperados en 2026. La afectación serÃa equivalente a 5.23% del presupuesto asignado en 2026 a inversión fÃsica o 3.16% de los requerimientos financieros del sector público esperados. De mantenerse bajo el tipo de cambio el resto del año, podrÃa llevar a recortes en el gasto público.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy fueron: el won surcoreano con 1.48%, el ringgit de Malasia con 1.05%, el yen japonés con 1.04%, el florÃn húngaro con 0.76%, el rand sudafricano con 0.64% y el shekel israelà con 0.60%. Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.22%, el peso colombiano con 0.90%, el peso argentino con 0.26%, el dólar canadiense con 0.12%, el dólar de Hong Kong con 0.01% y la corona noruega con 0.01%.
En el acumulado del año, destacan las apreciaciones de divisas de paÃses productores de materias primas y economÃas emergentes. Las divisas más apreciadas hoy son: el peso chileno con 3.99%, el real brasileño con 3.96%, el dólar neozelandés con 3.66%, el peso mexicano con 3.59%, el dólar australiano con 3.54% y el rand sudafricano con 3.24%. Las únicas divisas depreciadas hoy son: la rupia india con 2.32%, la lira turca con 0.93%, la rupia de Indonesia con 0.61%, el dólar taiwanés con 0.26% y el dólar de Hong Kong con 0.20%.
En el mercado de materias primas, los metales preciosos cerraron la sesión con ganancias casi generalizadas. Lo anterior debido a una alta demanda global de activos refugio ante: 1) las amenazas de Estados Unidos contra sus principales socios comerciales, 2) incertidumbre sobre el control de Groenlandia y 3) temores de que la autonomÃa de la Fed pudiera estar comprometida. Todo esto, también ha ocasionado la debilidad generalizada del dólar, que hace más accesible estos commodities para tenedores de otras divisas. En este sentido:
• El oro cerró la sesión cotizando en 5,041 dólares por onza, con un avance de 1.09% y cotizando cerca de su máximo histórico de 5,111 dólares por onza. Con esto, el oro acumula un avance de 16.70% en lo que va del año.
• La plata acabó la sesión cotizando en 108.60 dólares por onza, con una ganancia de 5.31% y tocando un nuevo máximo histórico de 117.71 dólares por onza. AsÃ, en lo que va del año la plata suma un avance de 51.54%.
• El platino terminó la sesión cotizando en 2,714 dólares por onza, con un retroceso de 2.32%. Esto sucede como parte de una ligera corrección a la baja, luego de que el platino hiló cinco sesiones al hilo de ganancias y llegando a un nuevo máximo histórico de 2,922 dólares por onza. En este contexto, en lo que va del año, el platino acumula una ganancia de 31.63%.
• El paladio cerró la sesión cotizando en 2,027 dólares por onza, con un incremento de 0.42% y tocando un máximo reciente de 2,170 dólares por onza, no visto desde el 2022. Dicho esto, en lo que va del año, el paladio suma un avance de 25.12%.
Por su parte, el petróleo WTI cerró la sesión cotizando en 60.68 dólares por barril, con un retroceso de 0.62%. El petróleo mostró una corrección a la baja, luego de tocar un máximo de 61.71 dólares por barril, nivel no visto desde el 14 de enero.
Finalmente, el gas natural de Estados Unidos terminó la sesión cotizando en 6.56 dólares por millón de BTu, con un avance de 24.55%. El gas natural de Estados Unidos hila cinco sesiones de ganancias, acumulando un avance de 111.54% ante una mayor demanda de gas para calefacción en Estados Unidos, tras la entrada de un vórtice polar en ese paÃs durante el fin de semana. Por lo anterior, en la sesión de hoy, el gas natural de Estados Unidos tocó un máximo de 7.44 dólares por millón de BTu, nivel no visto desde el 23 de noviembre del 2022.
El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias generalizadas a nivel global, debido a un optimismo sobre la temporada de resultados. El dÃa de mañana, tras el cierre, publicará Texas Instruments. El miércoles, ASML Holdings publicará previo al inicio del mercado y al cierre, publicarán Tesla, Microsoft y Meta. El jueves publicará Mastercard, Apple y Visa, y el viernes: SoFi, Chevron, American Express y ExxonMobil. El Dow Jones registró un avance de 0.64%, ganando en 3 de las últimas 4 sesiones. El Nasdaq Composite mostró una ganancia de 0.43% y el S&P 500 ganó 0.50%, ligando 4 sesiones al alza. Al interior, resaltaron las ganancias de los sectores: servicios de comunicación (+1.32%), tecnologÃas de la información (+0.84%) y servicios básicos (+0.78%).
En Europa, el STOXX 600 registró un avance de 0.20%, ganando en 2 de las últimas 3 sesiones. El DAX alemán mostró una ganancia de 0.13%, ligando 3 sesiones de avances, mientras que el FTSE 100 de Londres ganó 0.05% en la sesión. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia de 0.75%, ganando en 6 de las últimas 7 sesiones, alcanzando un nuevo máximo histórico de 69,366.71 puntos. Al interior, resaltaron los avances de las emisoras: Industrias Peñoles (+3.97%), Pinfra (+3.77%), Grupo México (+3.35%), Banco del BajÃo (+2.42%) y Gentera (+1.90%).
En la sesión el euro tocó un mÃnimo de 1.1834 y un máximo de 1.1907 dólares por euro. La libra tocó un mÃnimo de 1.3637 y un máximo de 1.3713 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro peso tocó un mÃnimo de 20.4884 y un máximo de 20.6930 pesos por euro.