El peso cerr贸 la sesi贸n con una apreciaci贸n de 0.56% o 9.8 centavos, cotizando alrededor de 17.31 pesos por d贸lar, con el tipo de cambio tocando un m谩ximo de 17.4306 y un m铆nimo de 17.2611 pesos por d贸lar. La apreciaci贸n del peso fue consecuencia de una correcci贸n a la baja y un retroceso del d贸lar de 0.26% de acuerdo con el 铆ndice ponderado, ante especulaci贸n de que pronto podr铆a darse una conclusi贸n a la guerra en Ir谩n. Durante la sesi贸n circul贸 en medios que Donald Trump hab铆a se帽alado estar en las 鈥渆tapas finales鈥 con Teher谩n, enviando la se帽al de que podr铆a alcanzarse un acuerdo o un ataque que pusiera fin al conflicto en los siguientes d铆as.
A pesar del optimismo en el mercado durante la sesi贸n, no pueden descartarse nuevos episodios de aversi贸n al riesgo, pues el estrecho de Ormuz permanece cerrado y no ha desaparecido el riesgo de una guerra a mayor escala. Por la tarde, la Guardia Revolucionaria de Ir谩n mencion贸 que, de repetirse las agresiones en contra del pa铆s, la guerra podr铆a extenderse fuera de la regi贸n, prometiendo ataques 鈥渆n lugares que no se esperan鈥.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas m谩s apreciadas hoy son: el peso colombiano con 1.56%, el rand sudafricano con 1.48%, el peso chileno con 0.98%, el won surcoreano con 0.95%, el real brasile帽o con 0.94% y la corona sueca con 0.76%. Las 煤nicas divisas depreciadas hoy son: la rupia india con 0.30%, el rublo ruso con 0.12% y la lira turca con 0.02%.
En el mercado de materias primas destacaron p茅rdidas para los precios de los energ茅ticos:
鈥 El petr贸leo WTI cerr贸 la sesi贸n cotizando en 98.10 d贸lares por barril, con un retroceso de 5.81%, su mayor contracci贸n diaria desde el 6 de mayo y su segunda jornada al hilo de p茅rdidas. A pesar de esto, el precio del WTI se mantiene alto, pues acumula un avance de 48.23% con respecto a su nivel previo al inicio de la guerra.
鈥 El Brent termin贸 la sesi贸n cotizando en 104.87 d贸lares por barril, con una ca铆da de 5.76%, la m谩s alta desde el 6 de mayo y su segunda sesi贸n consecutiva de p茅rdidas. Con respecto al 27 de febrero, esta materia prima suma un avance de 46.54%.
鈥 El gas natural en Estados Unidos acab贸 la sesi贸n cotizando en 3.05 d贸lares por mill贸n de BTU, con una ca铆da de 2.18%. As铆, este commodity cort贸 una racha de cinco sesiones consecutivas de ganancias, que lo llevaron a tocar un m谩ximo de 3.14 d贸lares por mill贸n de BTU el d铆a de hoy, nivel no visto desde el 30 de marzo. Con respecto al comienzo de la guerra, el gas en Estados Unidos muestra un retroceso de 0.59%.
鈥 El gas natural en Europa concluy贸 la sesi贸n cotizando en 48.93 euros por MWh, con un retroceso de 5.58%. Esto sucede luego de que este commodity gan贸 en las 煤ltimas ocho sesiones y de que hoy toc贸 un m谩ximo de 52.60 euros por MWh, su mayor nivel desde el 7 de abril.
Hoy destac贸 la publicaci贸n de los datos semanales de los inventarios de petr贸leo de Estados Unidos. Los inventarios que incluyen las Reservas Estrat茅gicas cayeron en 17.8 millones de barriles en la semana que termin贸 el 15 de mayo, su mayor ca铆da semanal hist贸rica, hilando seis semanas consecutivas a la baja. Con esto, los inventarios de petr贸leo en ese pa铆s se ubican en 819.18 millones de barriles, su menor nivel desde la semana que acab贸 el 20 de junio del 2025. Por su parte, los inventarios, excluyendo las Reservas Estrat茅gicas de petr贸leo, cayeron en 9 millones de barriles la semana anterior. La ca铆da de los inventarios no se debe a mayor refinaci贸n, sino a una mayor demanda fuera del pa铆s ante el bloqueo del estrecho de Ormuz. A pesar de que el mercado no reaccion贸 a la ca铆da de los inventarios de petr贸leo, de continuar la tendencia esto podr铆a generar presiones adicionales al alza sobre los precios de los energ茅ticos.
Los metales preciosos cerraron la sesi贸n con ganancias generalizadas. El oro termin贸 cotizando en 4,547 d贸lares por onza, con un avance de 1.44%. Por su parte, la plata acab贸 la sesi贸n cotizando en 76.10 d贸lares por onza, con un avance de 3.21% y rebotando luego de que ayer cay贸 5.13%.
El mercado de capitales cerr贸 la sesi贸n con ganancias generalizadas a nivel global, ante el optimismo de que la guerra en Medio Oriente podr铆a terminar. En Estados Unidos, el Dow Jones registr贸 un avance de 1.31%, cerrando en su mayor nivel en registro. El Nasdaq Composite mostr贸 una ganancia de 1.54%, cortando una racha de 3 sesiones de ca铆das. Por su parte, el S&P 500 gan贸 1.08%, tambi茅n rompiendo una racha de 3 sesiones de p茅rdidas y siendo la mayor ganancia desde el 6 de mayo. Al interior, resaltaron las ganancias de los sectores: consumo discrecional (+2.50%), tecnolog铆as de la informaci贸n (+1.87%) y materiales (+1.39%).
Tras el cierre, Nvidia public贸 su reporte trimestral, mostrando una ganancia por acci贸n de 1.85 d贸lares, por encima de la expectativa del mercado de 1.76 d贸lares. Asimismo, Nvidia registr贸 un ingreso de 81.6 mil millones de d贸lares, tambi茅n superando la expectativa del mercado de 79 mil millones. A pesar de superar las expectativas, la emisora registra una ca铆da de 3%.
En Europa, el STOXX 600 registr贸 una ganancia de 1.46%, ganando en 5 de las 煤ltimas 6 sesiones y siendo el mayor avance desde el 6 de mayo. El DAX alem谩n mostr贸 un avance de 1.38%, tambi茅n ganando en 5 de las 煤ltimas 6 sesiones. El CAC 40 franc茅s gan贸 1.70% y el FTSE 100 de Londres gan贸 0.99%, ligando 3 sesiones al alza y cerrando en su mayor nivel desde el 6 de mayo. En M茅xico, el IPC de la BMV cerr贸 la sesi贸n con una ganancia de 0.49%, ligando 3 sesiones al alza. Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: Volaris (+6.16%), Alsea (+2.56%), Industrias Pe帽oles (+2.40%), Grupo Aeroportuario del Sureste (+2.27%) y Cemex (+2.24%).
En cuanto a noticias relevantes, ayer Donald Trump emiti贸 una orden ejecutiva de 鈥淩estauraci贸n de la integridad del sistema financiero de Estados Unidos鈥, con el objetivo de proteger las instituciones financieras, fortaleciendo las medidas contra el fraude, el lavado de dinero y las amenazas a la seguridad nacional. El gobierno argumenta que la falta de control en la identificaci贸n de clientes permite que redes criminales se aprovechen del sistema financiero estadounidense, utilizando transferencias de bajo monto para movilizar d贸lares vinculados a actividades delictivas. De acuerdo con la orden, el Departamento del Tesoro emitir谩 una advertencia formal en 60 d铆as a instituciones financieras sobre los riesgos asociados con la explotaci贸n del sistema financiero por parte de personas no autorizadas para trabajar y sus empleadores.
Asimismo, en 90 d铆as, el Departamento del Tesoro propondr谩 modificaciones a las regulaciones de la Ley de Secreto Bancario, destacando que se pretende otorgar a las instituciones financieras la facultad de exigir pruebas de estatus migratorio y autorizaci贸n de trabajo vigente como parte de sus protocolos de conocimiento del cliente.
Es probable que haya un incremento en el env铆o de remesas a M茅xico adelant谩ndose a cualquier medida antes de que se cumpla el plazo de 90 d铆as que tiene el Tesoro. Esto corresponde principalmente a los meses de junio a agosto, que coincide con el segundo trimestre en el que se llevar谩 a cabo el Mundial de F煤tbol. Con el env铆o anticipado de remesas, la poblaci贸n en M茅xico podr铆a disponer de m谩s recursos para el consumo mundialista, lo que implicar铆a un mayor crecimiento econ贸mico. Sin embargo, de septiembre en adelante, las remesas empezar铆an a caer, debido a que la poblaci贸n migrante con estatus irregular en Estados Unidos podr铆a optar por no enviar remesas a M茅xico para evitar detenciones y deportaciones.
Se estima que esta ca铆da podr铆a ser de entre el 10% y 20% de las remesas, que implicar铆a un riesgo para el consumo y el crecimiento econ贸mico de M茅xico. En Estados Unidos viven aproximadamente 11.5 millones de mexicanos, de los cuales aproximadamente el 35% tienen estatus migratorio irregular, es decir, cerca de 4 millones. Se estima que estos migrantes tienen una mayor propensi贸n a enviar remesas debido a sus lazos con familiares en M茅xico y se estima que son responsables de cerca del 40% de las remesas que llegan a M茅xico.
Es importante recordar que las remesas representan alrededor del 3.5% del PIB y 5% del consumo, por lo que una ca铆da de las remesas del 20% implicar铆a un impacto sobre el PIB de 0.7%. Suponiendo que las medidas se aplican a partir de septiembre, implicar铆a un freno sobre la econom铆a de 0.23 puntos porcentuales. Si se estima que la econom铆a crecer谩 1.0%, el crecimiento estimado bajar铆a a 0.77%. Esto depender谩 de qu茅 tan estrictas sean las medidas de identificaci贸n impulsadas por el Departamento del Tesoro y su impacto sobre el env铆o de remesas.
El impacto de la ca铆da de las remesas tampoco ser谩 homog茅neo, pues la actividad econ贸mica de algunas entidades federativas es m谩s dependiente de las remesas. A nivel nacional, las remesas representan 3.5% del PIB, pero para 16 estados la proporci贸n es mayor, destacando: Chiapas (14.3%), Guerrero (14.0%), Michoac谩n (11.2%), Zacatecas (10.1%), Oaxaca (10.0%), Nayarit (6.9%), Guanajuato (6.8%), Morelos (5.9%), Hidalgo (5.6%) y Durango (5.6%). Los estados cuyo PIB es menos dependiente de las remesas son: Campeche (0.6%), Nuevo Le贸n (0.9%), Tabasco (1.0%), Baja California Sur (1.1%) y Sonora (1.4%).
Al cierre de la sesi贸n, la agencia calificadora Moody鈥檚 recort贸 la calificaci贸n crediticia de la deuda soberana de M茅xico de Baa2 a Baa3, ubic谩ndola en el 煤ltimo escal贸n con grado de inversi贸n. La perspectiva de la deuda se ajust贸 de negativa a estable, por lo que no se esperan recortes adicionales inmediatos de la calificaci贸n. Con esto, 2 de las 3 principales calificadoras mantienen la calificaci贸n crediticia de M茅xico a un escal贸n de perder grado de inversi贸n (Moody鈥檚 y Fitch Ratings), mientras que S&P Global mantiene la calificaci贸n a dos escalones, aunque con perspectiva negativa. De acuerdo con el comunicado de Moody鈥檚, el recorte de la calificaci贸n refleja el deterioro de la posici贸n fiscal de M茅xico se aceler贸 en 2024 y esperan que persista, debido al gasto r铆gido, la estrecha base contributiva y el apoyo sostenido a Pemex, que limitan la capacidad del gobierno para estabilizar la deuda y el entorno de bajo crecimiento econ贸mico.
La calificaci贸n crediticia es relevante pues los inversionistas la toman como una se帽al del nivel de riesgo. Perder el grado de inversi贸n implicar铆a mayores costos de financiamiento para personas, empresas y gobierno, que derivar铆a en un mayor deterioro de la econom铆a de M茅xico. Para evitar m谩s recortes, el gobierno de M茅xico debe priorizar el gasto en infraestructura, no anunciar m谩s programas sociales e incentivar el crecimiento econ贸mico reduciendo la incertidumbre.
En la sesi贸n, el euro toc贸 un m铆nimo de 1.1583 y un m谩ximo de 1.1645 d贸lares por euro. La libra toc贸 un m铆nimo de 1.3375 y un m谩ximo de 1.3463 d贸lares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro-peso toc贸 un m铆nimo de 20.0832 y un m谩ximo de 20.2200 pesos por euro.